募投项目购置设备金额为何远大于现状？安达智能回复科创板首轮问询

中华网财经9月1日讯 中华网财经了解到，8月31日广东安达智能装备股份有限公司(下称“安达智能”)回复科创板首轮审核问询，拟募资11.7亿元。

证监会网站8月31日刊登的《关于广东安达智能装备股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的审核问询函的回复》披露了主要问询问题。在科创板问询中，上交所主要关注核心技术、苹果产业链销售、毛利率、采购和成本、股份支付、募投项目、存货等共计10个问题。

关于苹果产业链销售，招股说明书披露公司存在对苹果产业链依赖的情形，报告期各期苹果公司直接采购和苹果公司指定 EMS 厂商采购的金额占发行人主营业务收入的比例分别为69.38%、51.44%和 60.65%，均在 50%以上；上交所要求说明，公司在苹果产业链之外重要客户名称、销售产品及金额和占比；公司在苹果产业链中之外的客户拓展情况。

安达智能回复，报告期各期发行人对非苹果产业链客户的销售收入占比分别为25.35%、36.09%、20.53%和 26.85%。其中，2019 年度占比上升，主要系当年度公司对苹果公司直接销售下降，使得公司有更多的人力和物力资源，覆盖非苹果产业链客户。报告期内，受技术人员有限、客户开发资源不足等因素影响，公司将有限的业务开发资源主要投入于对苹果公司及其 EMS 厂商的深度覆盖中，以保证能为苹果公司及其EMS 厂商提供高质量的售前、售中和售后服务，因而对非苹果产业链客户的市场开拓力度有限。

关于募投项目，招股说明书披露各项目中设备购置和硬件设备购置金额为 25,500.5 万元，金额规模远大于目前发行人拥有的机器设备金额规模；上交所要求说明流体设备及智能组装设备生产建设项目新增产能的情况；结合公司在手订单、公司产能、产销率等，说明发行人对新增产能的消化能力，分析发行人募集资金项目的新增产能消化措施。

安达智能回复，发行人所处的智能制造装备制造行业，因产品特性所致，一方面需完成工艺验证后方可确定设备技术参数；另一方面客户需根据其最终确定的产能布局和规划，方会下达正式采购订单。但在正式订单下达前，为保证能及时交付产品，客户会与发行人深入沟通当年度的设备预计采购需求，发行人据此进行材料采购、制定生产计划。因此，即使发行人未获取客户的正式订单，亦能根据与客户合作的不同阶段，预测未来一定时间内将实现的销售情况。

公司产品的生产环节主要包括产品设计、核心零部件加工、机架加工、部装、整机组装调试和老化测试。其中，设备组装调试是制约公司产能的关键瓶颈，因此以生产部门下设的装配部生产人员工时，作为产能统计的标准更为客观、准确。报告期内发行人产能利用率均高于100%，发行人产能亟待提升。

根据公司官网显示，公司成立于2008年，是一家集产品研发、生产、销售和服务于一体，致力于部品研发、流体应用、非标方案的系统智造商。根据企查查数据显示，公司持股5%以上股东有三位，分别是： 东莞市盛晟实业投资有限公司持股比例71.05%、东莞市易指通实业投资合伙企业(有限合伙)持股比例15.00%、公司实际控制人刘飞持股比例8%。

关键词： 募投 首轮 科创 回复