富力债权人的二选一：3亿美元现金折价回购与“违约”——到期时无法全额赎回

中华网财经12月30日讯：12月29日，广州富力地产股份有限公司（简称：富力地产，2777.HK）在联交所发布的一则英文公告显示，其已在花旗银行香港分行开立托管帐户，并存入若干可用资金。在结算日前，富力预计将划拨约3亿美元资金，包括托管账户内资金和手头现金，以便对债券的要约回购进行结算。

公告披露，对于这边资金用途很明显，这正是此前富力公告寻求折价回购及展期美元债的资金。

此前，在12月15日，富力地产曾发布公告称，其境外全资子公司EASY TACTIC LIMITED（怡略有限公司）拟对“GZRFPR 5.75%1/13/22”美元优先票据进行要约回购和征求同意。

这笔优先票据存续规模为7.25亿美元，发行利率为5.75%，发行日为2017年1月13日，将于2022年1月13日到期。

富力直言要约收购和同意征求未能达成后果：到期时无法全额赎回

值得一提的是，富力地产彼时英文公告中直言，若要约收购和同意征求未能成功达成，其可能无法在2022年1月13日到期时全额赎回票据。

据悉，针对该笔债券，富力地产彼时给出了三套方案供投资人选择，其中两个方案涉及要约回购，一个方案为征求同意。

具体来看，要约收购的部分，富力地产给出的方案A为就本金总额每1000美元尚未偿还且根据要约已有效交付并获接纳的票据，将以现金830美元及相应利息赎回票据；方案B为就本金总额每1000美元尚未偿还且根据要约已有效交付并获接纳的票据，其将以票面值及相应利息，赎回50%的票据。

方案C为对现有票据条款修订的同意征求，富力地产拟将票据到期日延长至2022年7月13日，同时，其可在此日期之前的任何时间提前赎回全部或部分票据，赎回金额为本金金额的100%及相应的利息，而票据持有人将获得1美元现金的同意费用。

公告同时显示，无论投资人选择上述方案A或B，根据要约已有效交付的票据，不论是否获接纳，票据持有人将被视为就交付的票据同意把到期日延至2022年7月13日，同时票据持有人也将获得同意费用。

公告显示，以上要约回购和征求同意事项于2021年12月15日开始，并将于2022年1月4日下午4点（伦敦时间）截止，除非根据相关规定延长、重新开放或终止。

标普下调信用评级至“CC”

与此同时，资本市场也有了反应。12月15日，标普将富力地产及富力香港的长期发行人信用评级从“B-”下调至“CC”，展望均为“负面”。

标普认为，富力地产的境外资金目前尚无法足额偿还即将到期的债券，而且其准备还款资金的时间不到一个月。尽管富力地产有多套计划来筹措更多资金用于偿债，但其计划的能见度各不相同。要筹集足够的资金还受制于十分紧迫的时间和执行风险。若融资计划无法充分落实，且投资者拒绝上述拟议交易，那么常规违约的风险就会加剧。

（中华网财经综合 文/非鱼）

关键词： 富力地产 违约 回购