外资风向标8月第2期：配置盘逆势流入锂电、券商、CXO

核心观点：北向资金净流入-255.80亿，其中配置盘净流入-81.9亿，交易盘净流入-143.8亿。今年以来北向资金净流入2078.5亿。产业链来看，配置盘主要流入锂电池、CXO等产业链，减持医疗器械、银行等产业链；交易盘加仓CXO、疫苗等较多，减持银行、光伏等。风格板块来看，配置交易盘均流出消费成长风格较多。

风格流向：配置交易盘均流出消费成长风格较多。上周配置盘流出消费（-31.3亿）、成长（-27.7亿）等风格；交易盘流出成长（-95.6亿）、消费（-33.8亿）、周期（-22.6亿）等风格；近四周配置盘主要流入周期（56.4亿）、消费（33.4亿）等风格；交易盘主要流入金融（103.6亿）、消费（50.3亿）等风格。

产业链流向：配置盘流入锂电池、CXO等产业链；交易盘加仓CXO、疫苗等。上周配置盘资金增持锂电池（24.4亿）、CXO（3.5亿）等产业链，减持医疗器械（-22.1亿）、银行（-14.3亿）等产业链；交易盘资金增持CXO（3.4亿）、疫苗（3.8亿）等产业链，减持银行（-15.1亿）、光伏（-14.8亿）等产业链。配置盘和交易盘共同加仓CXO，在锂电池、医疗器械分歧较大。

【资料图】

行业流向：流入非银金融/钢铁，流出电子/银行。上周净流入排名较前的行业是非银金融（43.0亿）、钢铁（2.9亿）等行业，净流出排名较前的行业是电子（-40.0亿）、银行（-30.5亿）。上周配置盘资金与交易盘资金共同加仓证券、多元金融等行业，共同减仓股份制银行、光伏设备、白酒等行业，在电池行业等存在分歧。

个股流向：药明康德（13.4亿）、中兴通讯（10.3亿）获外资加仓较多；迈瑞医疗（-20.1亿）、隆基股份（-18.6亿）遭外资抛售较多。

周期资源品板块：配置盘资金流入基础化工、石油石化等行业，流出煤炭、有色金属等行业；交易盘流入钢铁行业，流出煤炭、石油石化等行业。

中游制造板块：配置盘流入电力设备，流出汽车、机械设备；交易盘流出电力设备、汽车、机械设备。

消费板块：配置盘和交易盘资金在医药生物、美容护理行业分歧较大，在商贸零售、食品饮料等行业比较一致。

TMT板块：配置盘资金流出通信、电子等行业；交易盘资金流入通信，流出传媒、计算机、电子。

金融地产公用板块：配置盘资金流入非银金融、公用事业等行业；交易盘资金流入非银金融、房地产等行业，流出环保、公用事业等行业。

注：近一周指2023/8/7-8/11，近四周指2023/7/17-8/11，YTD截至2023/8/11风险提示：资金净流入数据根据持股量变动和成交均价估算得到，存在一定的统计误差；研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的情况；政策不及预期，或存在后续增量政策与预期不一致的情况；经济下行超预期，疫情对经济的扰动超预期；海外市场波动超预期，海外经济下行超预期，全球流动性紧缩超预期，中美利差走阔存在风险，人民币汇率存在波动风险；海外黑天鹅事件，地缘冲突持续超预期，关注海外资本市场风险溢出效应传染国内市场

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