精装转债｜新债分析

在「新债分析」之前，先用1分钟了解一下什么是可转债：

接下来是新债分析：

可转债名称：精装转债

申购时间：2月22日

中签缴款日：2月24日

公司基本面：

中天精装主营业务是提供住宅批量精装修服务，具体业务包括建筑装饰工程施工、建筑装饰工程设计等方面，公司已具备年交付6.5万套批量精装修住房的能力，累计完成30万套精装修房屋的交付。

公司近3年营收复合增长率39.79%，净利润复合增长率33.10%，营收成长性优秀，净利润成长性优秀。

分析：受房地产低迷影响，预计2021年全年净利润同比下降26%-42%，公司处于行业中游，资金关注度较低，投资价值一般。

转债特性：

债券评级：AA-

转股价值：99.49元

预计上市首日溢价率：16%左右

分析：债券评级稍差，转股价值一般，当前溢价率较低，参考已上市的中装转2、亚泰转债，预计精装转债上市首日价格在115元附近。

关键词： 精装转债｜新债分析