美国4月CPI数据公布！仍处数十年来最高水平｜债市纵览

债市新闻及重大事件

PART1.

热点新闻

1.5月11日，美国劳工部公布的数据显示，4月美国消费者价格指数（CPI）环比上涨0.3%，同比上涨8.3%；不含食品和能源的核心消费者价格指数4月份环比上涨0.6%，同比上涨6.2%，仍处于数十年来最高水平。（信息来源：新华社）

2.5月11日，根据德国联邦统计局公布的最新统计结果，德国4月通货膨胀率升至7.4%，这一数字是继3月份达到7.3%后再创新高。（信息来源：中新社）

PART2.

信用评级下调事件

【5月10日，穆迪发布公告称，决定将佳源国际控股有限公司的公司家族评级从‘B2’下调至‘B3’，并将其高级无抵押评级从‘B3’下调至‘Caa1’，同时也将展望从评级列入观察名单中调整为负面。】

事件原因：穆迪表示，评级下调反映出佳源国际控股的再融资风险不断增加，其原因是流动性减弱，以及未来12-18个月有大量离岸债券到期。负面展望反映出佳源国际控股在未来12-18个月筹集新资金以管理公司再融资需求的能力存在不确定性。

PART3.

交易异常引起的停牌事件

央行动态

央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，5月12日开展100亿元7天期公开市场逆回购操作，中标利率为2.10%，与上期持平；此外，5月12日有100亿元7天期逆回购到期，当日市场实现0投放0回笼。

本周五有100亿元7天期逆回购到期，后续仍需关注央行公开市场操作力度。

一级市场（5月12日）

PART1.

利率债招投标

PART2.

新发债券

从发行量看，在利率债方面，政策性银行债发行7只，共460.0亿；地方政府债发行24只，共2531.8亿。

在信用债方面，金融机构债发行1只，共15.0亿；短期融资发行10只，共91.0亿；公司债发行5只，共28.1亿；资产支持证券发行3只，共18.5亿。

同业存单方面，今日发行762.8亿，到期1638.1亿。发行额环比发行额前五分别是：22农业银行CD044、22上海银行CD085、22北京银行CD059、22大连银行CD147、22江苏银行CD062。其中，1M发行200.1亿，AAA票面利率平均值为2.192%；3M发行107.5亿，AAA票面利率平均值为2.056%；6M发行66.9亿，AAA票面利率平均值为2.465% ；9M发行104.5亿，AAA票面利率平均值为2.410%；1Y发行283.8亿，AAA票面利率平均值为2.700%。

从期限结构看，1Y期(含1Y)以内的债券发行128只，共912.3亿；1Y-3Y(含3Y)期债券发行8只，共99.1亿；3Y-5Y(含5Y)期债券发行3只，共60.0亿；5Y以上(含5Y)期债券发行26只，共2835.6亿。

从主体评级看，在信用债中，AAA、AA+、AA分别发行12只、2只、3只，共126.0亿、10.0亿、18.1亿。

二级市场（5月12日）

截至收盘，与上一个交易日（05-11）相比：

国债方面，10年国债活跃券收于2.8075%，下行2.00BP。国开债方面，10年国开活跃券收于3.0560%，下行0.65BP。

国债期货方面，10年国债期货主力合约收盘报100.685，涨0.17%；5年期国债期货主力合约报101.695,涨0.15%；2年期国债期货主力合约收盘报101.225，涨0.06%。

信用债方面，截至5月12日18:00，交易所成交量前三的债券为：21桂铁02、21涪陵05、22网租02；交易所涨幅前三的债券为：18华夏01、17清控01、19世茂G3。

货币市场与收益率曲线（5月12日）

5月12日，中债10年国债收益率报2.8055%，下行1.85BP；5月11日美国十年国债收益率升至2.9100%，上行8.0BP。在美联储紧缩预期及控通胀的经济周期下，近期美债收益率偶有震荡，但整体呈现上行趋势，中美国债利差持续收窄。

中债5年中短期票据（AAA）收益率报3.3101%，下行2.75BP；中债5年城投债（AAA）收益率报3.3711%，下行1.00BP。

注：信用利差以国开债收益率为基准

注：信用利差以国开债收益率为基准

市场预报

1.5月16日：房地产开发和销售情况月度报告、工业增加值、能源生产情况月度报告、社会消费品零售总额。

2.5月18日：70个大中城市住宅销售价格月度报告。

今日打新

2022-05-13无可转债打新。

关键词： 美国4月CPI数据公布仍处数十年来最高水平｜债市纵览