头条焦点：金融风险周报（7.18-7.24）

来源：银行家杂志

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银行保险业主要经营和风险指标处于合理区间

(资料图片)

银保监会有关部门负责人近日在通气会上表示，今年以来，银保监会把稳增长放在更加突出的位置，进一步强化监管引领，深入推进金融供给侧结构性改革，持续提升服务实体经济质效，守住不发生系统性风险的底线，银行业保险业主要经营和风险指标均处于合理区间。截至6月末，我国银行业金融机构总资产360.4万亿元，同比增长9.6%；保险业总资产26.6万亿元，同比增长11.1%。信贷资产质量基本稳定，银行业风险抵补能力整体充足。截至6月末，银行业金融机构不良贷款余额3.8万亿元，不良贷款率1.77%，较年初下降0.05个百分点；拨备覆盖率201.3%。对于个别房企楼盘出现延期交付情况，银保监会有关部门负责人表示，这件事的关键在于“保交楼”，对此银保监会高度重视。6月房地产贷款新增1584亿元，房地产信贷整体运行平稳。房地产贷款不良率处于较低水平，风险整体可控。与此同时，银行投放保障性租赁贷款的积极性有所提升，目前住房租赁相关贷款较上年同期增长58.5%。（上海证券报）

02

贵金属价格波动加大 部分银行暂停相关业务

近段时间来，受贵金属价格波动影响，多家银行纷纷发布公告调整相关业务。记者注意到，今年3月后，贵金属价格波动下跌。以伦敦金现货价格为例，3月8日价格冲高至2070.42美元/盎司后持续震荡下跌，截至7月18日，伦敦金现货价格约1719美元/盎司，期间累计跌幅逾10%。谈及此项业务调整原因，中国(香港)金融衍生品投资研究院院长王红英表示：“由于近期美国通胀，美联储加快了美元利率上调步伐，导致贵金属市场出现剧烈波动，为了防范风险，工行、建行，包括其他一些银行都陆续出台政策，而停止贵金属交易主要的目的是防范风险，保护投资人的利益。”王红英进一步解释称，加上之前商业银行贵金属交易开仓受限，保证金提高，各家银行出台了政策暂停贵金属交易。实际上，这也是商业银行进一步规范化，银保监会规范商业银行中间业务的一个重要举措，让商业银行未来聚焦到支持实体经济的信贷或其他业务当中，减少商业银行的金融衍生品投资业务，防范系统性风险。（每日经济新闻）

03

违规民间贴现暗流涌动 市场各方密集警示风险

近一个多月以来，上海票据交易所多次发文提示有关民间贴现法律风险，并组织了相关风险解读专题培训会。同时，票交所在近期调研中还发现，一些企业在通过非正规渠道办理票据业务时，还存在企业隐私信息泄露和被滥用的新风险。票据贴现一直是企业重要的融资渠道，根据我国法律法规，票据贴现的主体必须是经批准的金融机构。而所谓“民间贴现”，即企业之间单纯的买卖票据，这种交易并非基于真实的贸易背景下产生的支付需求，而是出于融资需求、赚取利差的目的，并不受法律保护。由于民间贴现买卖游离于监管之外，其运作过程极不规范，成了滋生违法犯罪活动的土壤。近年来，有关民间贴现的风险事件中，票据被诈骗、抢夺、掉包等情况屡屡发生，诈骗手段花样百出。对此，票交所发文提醒，当前，少数一些民间“票据交易服务平台”不仅为存在法律风险的民间贴现提供了滋生违法违规问题的温床，而且还给用票企业带来了一定的信息泄露风险。（中国证券网）

04

上半年债市评级大规模下调现象缓解 信用风险整体下降

上半年债市表现平稳，信用债发行主体评级大规模下调的现象得到缓解。在已披露跟踪评级报告，且有存续债的发行主体中，2022年上半年信用债市场主体评级共下调123次，下调次数同比减少24.5%，涉及发债主体80家，涉及主体数量同比减少14.9%。市场认为，评级趋稳主要原因在于，一系列纾困措施之下，企业的经营状况出现改善，债市逐步转暖。根据国海证券的统计，严监管叠加经济整体处于下行周期，上调评级数量远低于下调评级数量。2022年上半年，信用债市场主体评级共上调16次，上调次数同比减少67.3%，涉及发债主体14家，涉及主体数量同比减少70.8%。从主体类型上来看，城投平台在评级调整主体中的占比有所提升；从省份分布上来看，城投主体评级下调集中发生于弱资质省份。上调现象则集中发生于东部财力较强省份；产业债主体评级下调现象有所减少，但仍明显高于评级上调数量；从行业分布上来看，建筑装饰和房地产行业企业评级下调现象较多；产业债主体评级上调数量明显减少。（21世纪经济报道）

05

欧元区“碎片化”风险闪现 债务危机隐忧“雪上加霜”

美联储大刀阔斧三次渐进式加息过后，欧央行可能将迎接11年来首度加息。19日，市场有消息称，欧央行正考虑本周加息50个基点，高于市场此前普遍预期的25个基点。受此消息提振，走势疲弱的欧元汇率盘中突现跳涨，对美元日内涨逾1%。通胀高企、欧元弱势、能源危机、“碎片化”风险……连日来，欧元区身处多重困境之中。尤其是，欧央行眼下已停止量化宽松、结束扩表，并将启动加息，市场对于欧债危机会否重演的担忧日益加重。业内人士表示，所谓欧元区“碎片化”风险，是指欧元区内部南欧成员国国债和德国国债利差走阔，进而带来潜在的南欧国家融资困难的现象。利差走阔，意味着负债成本走高，高负债欧元区成员国的债务融资将变得更难，极有可能再次引发主权债务危机。在2010年欧债危机期间，意大利的信用利差就追随意德息差走势一度涨至500基点之上。欧元汇率走弱、欧元区国别利差的走阔，均指向欧洲经济存在隐忧。（上海证券报）

关键词： 金融风险周报（7.18-7.24） 金融风险 银保监会