金冠电气科创板IPO被暂缓审议 需详细补充两方面问题

中华网财经《IPO观察》栏目出品

中华网财经11月23日讯 科创板2020年第108次上市委员会审议会议于2020年11月23日召开，金冠电气股份有限公司（以下简称“金冠电气”）审核结果为暂缓审议。

本次公开发行股票采用公开发行新股的方式，公开发行新股3402.7296万股，占本次公开发行后总股本的比例为25%。

保荐人（主承销商）为招商证券、申报律师为北京市中伦律师事务所；申报会计师为天健会计师事务所（特殊普通合伙）；资产评估机构是北京亚太联华资产评估有限公司。

截至本招股说明书签署日，万崇嘉铭持有发行人51,110,289股股份，持股比例为50.07%，是金冠电气的控股股东。樊崇持有发行人控股股东万崇嘉铭100%的股权，为金冠电气实际控制人。

据招股书披露，公司主营业务为金属氧化物避雷器、开关柜、环网柜（箱）、柱上开关、变压器（台区）、箱式变电站等产品的研发、生产和销售。其中避雷器是主导产品，报告期内，每年销售避雷器取得的收入占其当年营业收入的50%以上。

金冠电气共计募资4.2563亿元，募投项目如下：“研发中心建设项目”、“金冠内乡智能电气产业园建设项目（一期）”。

据招股书披露，2017年-2019年和2020年1-6月，公司营业收入分别为5.097亿元、5.105亿元、5.058亿元和2.325亿元。净利润分别为7389.56万元、4612.28万元、6414.45万元和3047.52万元。2017年-2019年营业收入变化不大，但是公司净利润相差最多有30%。公司2017年和2019年现金分红共计超过5000万元。

公司收入主要来源于国家电网及南方电网，客户集中度较高。

报告期内，金冠电气对国家电网及南方电网（以下简称电网公司）的销售金额分别为4.3254亿元、4.13亿元元、3.7727亿元及1.6865亿元，占当期销售总额的比例分别为84.86%、80.90%、74.57%及72.51%；其中，对国家电网的销售金额占当期销售总额的比例分别为74.97%、73.68%、59.36%及65.63%；对南方电网的销售金额占当期销售总额的比例分别为9.89%、7.22%、15.21%及6.88%。

上市委审核意见：请发行人进一步说明：（1）2014年发行人实际控制人发生变化后，发行人董事会构成情况、发行人股东会和董事会的决策程序以及樊崇作为实际控制人的证据；（2）光大财务等为席春迎代持股权期间，发行人董事会和经营管理机构的构成及与席春迎之间的关系，金冠有限在光大财务等代持期间相关的董事会及经营管理决策程序，席春迎是否实际控制金冠有限。请保荐人发表明确核查意见。

2020年，截止至11月23日，科创板已经上会审核185家企业，其中182家获通过，2家暂缓，1家被否。

关键词： 金冠电气 IPO 证