新三板退市后倍杰特转战创业板过会 面临业务集中度较高风险

中华网财经1月7日讯 创业板上市委员会2021年第1次审议会议于2021年1月6日召开，审议结果显示，倍杰特集团股份有限公司(以下简称“倍杰特”)首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

招股书显示倍杰特本次拟在深交所创业板公开发行股份不超过9200万股，占发行人本次发行后总股本的比例不低于10%。本次发行股份全部为新股发行，公司原股东不公开发售股份。倍杰特拟募集资金6.00亿元，其中，4.50亿元用于环保新材料项目（一期），1.50亿元用于补充营运资金。

发行的保荐机构为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为于雷、黄才广。这是中信建投证券年内保荐成功的首单IPO项目。

截至招股说明书签署日，公司的控股股东为权秋红，截至本招股说明书签署日，权秋红直接持有公司48.20%的股份；公司的共同实际控制人为权秋红、张建飞和权思影，权秋红直接持有公司48.20%的股份，张建飞持有公司16.59%的股份，权思影持有公司12.68%的股份，其中权秋红与张建飞为夫妻关系，与权思影为母女关系，张建飞与权思影为继父女关系，以上三人合计持有公司77.47%的股权，为公司的共同实际控制人。

业务集中度高

从经营业绩看，报告期可比前三年（2017年～2019年）内，倍杰特的营业收入分别为3.92亿元、4亿元、4.76亿元，年化复合增长率为10.23%；归母净利润分别为8228.85万元、10143.01万元、11935.15万元，年化复合增长率为20.43%。经营成长性看似不错，但公司业务客户集中度较高且对大型项目具有一定依赖性。

据披露，在倍杰特的2020年上半年前五大供应商中，南京碧盾环保科技股份有限公司（证券简称：碧盾环保，证券代码：839925.OC）、江苏迈安德节能蒸发设备有限公司（以下简称“迈安德”）、苏伊士水务工程有限责任公司均负责提供成套设备，采购金额分别为592.04万元、575.22万元、421.38万元，金额合计1588.64万元。公司前五名客户合计收入占公司主营业务收入的比例分别为69.13%、63.71%和60.80%。如果公司不能维持原有客户的合作关系，或不能持续拓展新客户及新的大型项目，可能导致公司经营业绩受到不利影响。

另外报告期各期末，公司应收账款净额分别为18,010.38万元、26,120.13万元和22,583.03万元，占各期营业收入的比例分别为45.98%、65.28%和47.45%。公司的主营业务当中，水处理解决方案业务的建设规模大、建设周期长，通常按照进度分阶段收取工程款，同时约定一定比例的质保金，且各个项目的结算条款有所不同;运营管理业务的具体结算条款在相关协议中约定。

因违反税法被罚

公司子公司托县倍杰特由于未按照《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条之规定在规定期限内申报房产税、土地使用税，于2017年8月29日收到国家税务总局托克托县税务局“托地税限改(2017)271号”《责令限期整改通知书》要求终止违法行为并予以纠正并处以行政罚款500元。2017年9月25日，托县倍杰特收到呼和浩特市托县地方税务局“托地税简罚(2017)220号”《税务行政处罚决定书(简易)》，要求其终止违法行为并予以纠正，同时处以行政罚款500元。上述事项发生后，托县倍杰特积极按照《责令限期整改通知书》的要求进行整改并于2017年9月25日全额缴纳该项罚款。

另外公司于2019年5月20日因2019-01-01至2019-01-31印花税未按期进行申报事宜，违反《税收征收管理办法》第六十二条被国家税务总局北京市大兴区税务局第一税务所罚款200元。上述事项主要系公司相关月份未及时进行印花税零申报而导致，事后公司积极整改并全额缴纳了罚款。

据招股书披露，2017-2019年以来倍杰特所支出的行政罚款累计达0.17万元。

值得一提的是，倍杰特曾于2015年3月8日在新三板挂牌，后于2017年11月17日起终止其股票挂牌。公司主营业务聚焦于污水资源化再利用和水深度处理，依托自主研发的高含盐废水零排放分盐技术、中水高效回用工艺技术、高盐复杂废水减量化工艺技术等一系列核心技术，为客户提供水处理解决方案、运营管理及技术服务、商品制造与销售服务。

关键词： 倍杰特｜IPO