首页 新闻 > 洞察 > 正文

仕净环保创业板IPO过会:应收账款占比高 股份违规代持被问询

中华网财经讯,1月13日,创业板上市委2021年第3次审议会议结果显示,苏州仕净环保科技股份有限公司(以下简称“仕净环保”)首发获通过。仕净环保本次公开发行的股票数量不超过33,333,334股,募资4.64亿元,保荐机构为民生证券。

资料显示,仕净环保是一家以人工环境调节、污染治理、能源利用为服务方向,致力于为数据服务产业环境、工业工艺产研环境、专业特种应用环境、公共建筑室内环境等应用场景提供人工环境调控整体解决方案的现代化企业。

当前,环保行业的市场竞争较为激烈,特别是在末端污染治理领域,,环保企业数量众多。仕净环保立足于自身的核心技术,以制程污染防控领域为主要竞争赛道,凭借差异化的市场竞争策略,深耕制程污染防控领域十多年,逐步形成了较强的竞争优势和市场地位。特别是在光伏行业,仕净环保敏锐地把握住国家发展泛半导体产业的决心和对环保产业的重视,将业务重点聚焦于光伏产业,并抓住光伏产业高速发展的契机,逐步建立起在光伏行业的市场优势,盈利能力和行业地位显著提升。得益于在泛半导体行业多年深耕和布局,公司已形成了大批长期稳定的存量客户和成功项目案例,在业内具有较强的品牌效应和较高的市场占有率。

朱叶直接持有环保行业22.6048%的股份,为公司控股股东。董仕宏、朱叶及叶小红为公司的实际控制人,上述三人合计持有公司28.7719%的股份。

仕净环保是新三板挂牌公司,2016年1月28日在新三板挂牌,于2018年11月20日摘牌。本次公开发行的股票数量不超过33,333,334股,本次发行的数量占发行后公司总股本的比例不低于25%。IPO保荐机构为民生证券,发行人会计师为致同,律师为广东华商。

仕净环保拟募资4.64亿元,将用于苏州仕净环保科技股份有限公司新建生产厂房项目、苏迪罗环保在线监测及环保大数据项目和补充流动资金。

应收账款占比高,2020年前三季度净利同比下降48.3%

招股书显示,仕净环保在2017-2019年实现营业收入分别约为3.93亿元、6.85亿元、7.35亿元;对应实现归属净利润分别约为3738.25万元、5528.62万元、6478.34万元。2017-2019年仕净环保营收、净利均出现稳步增长态势。

进入2020年,仕净环保业绩开始出现承压。其中,在2020年前三季度公司实现营业收入约为3.97亿元,同比下降16.09%;对应实现归属净利润分别约为2297.88万元,同比下降48.3%。仕净环保表示,2020年以来受新冠疫情影响,公司及主要客户、主要供应商的短期生产经营均受到一定程度的影响。

但根据仕净环保做出的2020年全年盈利预测,公司净利出现快速反弹,预计全年实现归属净利润约为6579.91万元。

报告期内,仕净环保前五大客户销售金额分别为1.35亿元、2.52亿元、4.03亿元、3.54亿元,占营收比例分比高达51.22%、64.03%、58.87%、74.91%,略有波动但总体呈上升趋势,显示出其客户集中度较高。其中,仕净环保对第一大客户的销售收入占营收比例分别高达33.94%、31.10%、46.03%,可能形成大客户依赖的情形。

仕净环保表示,报告期内,公司不存在对单个客户的销售比例超过销售总额的50%或严重依赖于少数客户情况。公司产品应用范围广,可广泛应用于光伏、光电、精细化工、汽车制造等精密制造业以及钢铁冶金、水泥建材等末端污染治理领域,且与各领域内的多个龙头企业均形成了长期合作关系,发行人不会对单一客户产生重大依赖。

2016年末、2017年末、2018年末和2019年9月末,公司应收账款账面价值分别为2.70亿元、4.52亿元、4.82亿元、5.79亿元,占当期营业收入的比例为103%、115%、70%、123%,除了2018年以外,仕净环保其余年份应收账款金额均超过同期营业收入。

仕净环保表示,在结算方式上,公司主要采用“预收款—发货款—验收款—质保金”的销售结算模式,但是在合同实际执行过程中,部分客户会出现不能按照合同约定的付款期限付款的情况,考虑到公司目前处于快速发展阶段,公司一般会考虑客户的信用水平、以往的交易经验及接下来的合作计划等给与相应的付款延期,从而导致应收账款余额较大。另外,公司大部分销售合同中约定10%的产品货款作为质量保证金,质保期一般为12-24个月,随着公司销售规模的增长,累积的质量保证金也导致了应收账款的增加。

新三板挂牌期间曾存在股份代持的情形

据北京商报报道,仕净环保曾在新三板挂牌,但挂牌逾两年时间,公司在2018年11月摘牌。需要指出的是,仕净环保在挂牌期间曾存在股份代持的情形,但却未履行信息披露程序。

具体来看,因看好仕净环保的发展前景,自然人邹强拟以投资为目的持有仕净环保的股票,但由于当时的监管条件,邹强不符合相关要求,邹强无法通过公开转让或定向发行的方式直接持有仕净环保的股票,因此采取了委托持股方式。2016年7月10日,邹强与叶小红签署了《委托持股协议》,约定叶小红将其持有的仕净环保4万股股票以每股6.25元的价格转让给邹强;同时,邹强委托叶小红作为该4万股股票的名义股东,代为行使股东权利。

2019年1月14日,叶小红与邹强签署了《委托持股关系解除协议书》,约定叶小红以9.2元/股的价格购回上述4万股股票。对于上述股份代持情况,仕净环保却未履行信息披露程序。

该情况也遭到了深交所的重点关注,曾在最新的问询函中要求仕净环保补充披露上述股份代持情形是否存在被追责的风险及相关依据,是否存在重大违法违规情形。仕净环保也表示,根据相关法律法规的规定,公司在新三板挂牌期间未就代持情形履行信息披露程序,存在可能被股转公司追责的风险。

另外,仕净环保方面表示,上述代持导致的信息披露瑕疵不属于重大违法违规情形,不会对公司创业板IPO造成影响。

投融资专家许小恒表示,A股已经逐步迈向全面注册制时代,而注册制的基本特点是以信息披露为核心,信披情况是否合规也成为了审核IPO企业的重中之重。

上市委会议提出问询的主要问题

1、实际控制人叶小红存在代持违规情形,发行人在股转系统挂牌期间未履行相关信息披露义务。请发行人代表说明信息披露制度建立及有效执行情况。请保荐人代表发表明确意见。

2、报告期内,发行人应收账款占营业收入比例较高,应收账款周转率远低于行业平均水平。请发行人代表说明原因、合理性及对持续经营能力的影响。请保荐人代表发表明确意见。

3、董仕宏、朱叶与叶小红签订《一致行动人协议》,共同控制发行人28.77%股份的表决权,被认定为发行人实际控制人。请发行人代表结合前十大股东持股及董事会席位情况,说明上述认定的合理性、发行人控制权的稳定性以及对公司治理的影响。请保荐人代表发表明确意见。

关于本站 管理团队 版权申明 网站地图 联系合作 招聘信息

Copyright © 2005-2018 创投网 - www.xunjk.com All rights reserved
联系我们:982 836 [email protected]
豫ICP备20023285号-1