四项制度齐发布！交易商协会助力化解债务市场风险｜债市纵览

债市新闻及重大事件

PART1.

热点新闻

1.5月6日，央行发布2022年一季度金融机构贷款投向统计报告。数据显示，2022年一季度末，金融机构人民币各项贷款余额201.01万亿元，同比增长11.4%；一季度人民币贷款增加8.34万亿元，同比多增6636亿元。（信息来源：央行官网）

2.5月5日，中国银行间市场交易商协会发布了《银行间债券市场非金融企业债务融资工具置换业务指引（试行）》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引（试行）》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具违约及风险处置指南（2022版）》和《银行间债券市场自律管理措施实施规程》四项制度。

此次发布的四项制度，一是将债券置换和同意征集机制引入银行间债券市场，丰富了发行人主动债务管理工具，也更加利于投资人合法权益保护；二是坚持市场化、法治化的基本理念，在总结前期市场实践的基础上，进一步优化违约及风险处置机制，为防范化解市场风险提供有力支撑；三是明确了自律管理措施的实施标准和工作程序，构建起自律管理措施与自律处分措施相互衔接的违规惩戒体系，进一步提升惩戒质效，维护市场良好秩序。（信息来源：中国银行间市场交易商协会官网）

3.5月5日，英国中央银行英格兰银行宣布加息25个基点，将基准利率从0.75%上调至1.0%，达到2009年以来最高水平。这是英国央行自去年12月以来第四次加息。（信息来源：新华社）

PART2.

债券违约事件

1.【5月5日，宜华企业（集团）有限公司发布公告称，其发行的‘17宜华MTN001’未能按期足额兑付本息。】

事件原因：受境内外新冠肺炎疫情及公司自身现金流紧张的叠加影响。

PART3.

信用评级下调事件

1.【5月5日，标普发布公告称，将中国宏泰发展长期发行人信用评级从‘B’下调至‘B-’，展望稳定。】

标普表示，该公司疲软的流动性不太可能在未来12个月内得到实质性改善。这反映了标普认为龙河高新区的土地销售前景面临挑战，这将限制中国宏泰发展通过产生运营现金补充流动性的能力。

PART4.

交易异常引起的停牌事件

央行动态

央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，5月6日开展100亿元7天期公开市场逆回购操作，中标利率为2.10%，与上期持平。同时，5月6日有100亿元7天期公开市场逆回购到期，市场实现0投放0回笼。

一级市场（5月6日）

PART1.

利率债招投标

PART2.

新发债券

从发行量看，在利率债方面，国债发行2只，共1200.0亿元；政策性银行债发行8只，共650.0亿；地方政府债发行2只，共151.8亿元。

在信用债方面，金融机构债发行2只，共110.0亿；短期融资发行4只，共77.0亿；中期票据发行13只，共130.5亿；公司债发行16只，共169.7亿；资产支持证券发行4只，共4.7亿。

可转债发行1只，共8.6亿。

同业存单方面，今日发行357.1亿，到期419.1亿，发行量环比上升121.94%。发行额前五分别是：21农业银行CD049、21中信银行CD094、22江苏银行CD054、22南京银行CD084、21光大银行CDCD097。其中，1M发行145.9亿，AAA票面利率平均值为2.181%；3M发行76.8亿，AAA票面利率平均值为2.171%；6M发行81.6亿，AAA票面利率平均值为2.250% ；9M发行112.9亿，AAA票面利率平均值为2.668%；1Y发行359.0亿，AAA票面利率平均值为2.829%。

从期限结构看，1Y期(含1Y)以内的债券发行114只，共1855.8亿；1Y-3Y(含3Y)期债券发行22只，共314.4亿；3Y-5Y(含5Y)期债券发行11只，共220.6亿；5Y以上(含5Y)期债券发行7只，共470.4亿。

从主体评级看，在信用债中，AAA、AA+、AA分别发行21只、7只、3只，共382.5亿、55.0亿、30.6亿。

二级市场（5月6日）

截至收盘，与上一个交易日（05-05）相比：

国债方面，10年国债活跃券收于2.8125%，下行2.00BP。国开债方面，10年国开活跃券收于3.0450%，下行2.50BP。

国债期货方面，10年国债期货主力合约收盘报100.500，涨0.06%；5年期国债期货主力合约报101.510,跌0.01%；2年期国债期货主力合约收盘报101.120，跌0.02%。

信用债方面，截至5月6日17:00，交易所成交量前三的债券为：G22雅砻1、22深航04、22川投01；交易所涨幅前三的债券为：18华夏01、17清控01、19世茂G3。

货币市场与收益率曲线（5月6日）

5月6日，中债10年国债收益率报2.8273%，下行0.09BP；5月5日美国十年国债收益率报3.0500%，上行12.0BP。在美联储紧缩预期及控通胀的经济周期下，近期美债收益率偶有震荡，但整体呈现上行趋势，中美国债利差持续收窄。

中债5年中短期票据（AAA）收益率报3.3779%，下行0.21BP；中债5年城投债（AAA）收益率报3.4101%，下行0.69BP。

市场预报

1.5月7日：国家外汇储备数据。

2.5月9日：海关贸易数据、社会融资规模、央行金融数据。

3.5月11日：CPI、PPI数据。

今日打新

2022-05-07无可转债打新。

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