信托公司在绿色发展方面的实践探索包括哪些？

绿色信托是信托公司为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用等经济活动，通过绿色信托贷款、绿色股权投资、绿色债券投资、绿色资产证券化、绿色产业基金、绿色公益（慈善）信托等方式提供的信托产品及受托服务。

根据信托业协会最新数据，截至2022年末，我国存续绿色信托项目728个，规模达到3134亿元。

近年来，信托公司积极探索绿色发展模式，绿色信托蓬勃发展。信托公司在绿色发展方面的实践探索包括：

【资料图】

（1）主动调整战略布局，制定绿色信托发展战略规划；

（2）大力发展绿色信托业务，有目的地对绿色产业发展进行金融支持；

（3）增设绿色信托业务部并加大专业人员投入，持续提升绿色信托展业的专业性；

（4）积极研究绿色信托与碳信托业务发展模式，为绿色信托发展与创新提指导；

（5）越来越多的信托公司探索将ESG纳入管理与经营理念，探索建立ESG评价体系，并将ESG评级纳入业务流程，在投前、投中和投后管理中将ESG作为重要考量指标。

当前绿色信托创新探索的主要特点有哪些?

绿色信托持续支持各绿色产业重点领域的资金需求。2021年，得益于可再生能源等行业的快速发展，投向清洁能源产业的绿色信托规模得到进一步提升，总体规模1537.35亿元，同比增长26.08%，且该产业为绿色信托最主要的投资领域，占比47%。此外，绿色信托还重点投向了基础设施绿色升级、节能环保、生态环境、清洁生产、绿色服务等产业领域，规模占比分别为20%、14%、9%、4%、2%。绿色信托覆盖范围进一步扩大，涉及的绿色产业更加多元。

绿色信托贷款仍然是绿色信托最主要的模式，存续规模为1351.33亿元，在绿色信托总规模中的占比约为41%。与此同时，绿色资产证券化、绿色股权投资、绿色债券投资、碳金融等模式呈现显著上升态势，存续规模分别为909.47亿元、217.61亿元、109.47亿元和28.38亿元，绿色信托服务模式趋向多元化。

除了传统绿色资金信托外，2021年多家信托公司加速探索绿色资产证券化、碳信托等创新业务模式，导致绿色信托财产类型进一步丰富。

绿色信托业务的发力点有哪些？

第一，ESG将成为信托行业积极应变突破点，从投资端助力“双碳”目标实现。ESG作为衡量可持续运营能力的综合指标，为金融机构提供有利的绿色投资项目，将价值投资和赛道投资进行了充分融合。信托公司作为机构投资者可以引导家族信托等长期资金入市，设计专项配置ESG投资组合产品的标品信托，也可以发挥在另类投资领域的专业化能力，形成具有市场竞争力的ESG投资组合策略。

第二，围绕清洁能源和可再生能源、交通清洁化、二氧化碳捕集及利用等与碳中和及环保领域密切相关的绿色产业链，信托公司可以创新设计针对绿色产业细分领域的另类投资信托计划，综合运用多元金融工具，覆盖供应链金融、股权投资、资产证券化等多种业务类型，提供一站式的综合金融服务。

第三，发挥信托制度的资产隔离和账户管理优势，开展业务创新和服务创新，通过设立碳信托账户，助力碳资产的合理定价、资产质押、便利交易与流转，引入社会资本增强碳资产交易的活跃度和多方主体的参与度。借鉴碳基金的业务模式，信托公司可设立碳资产投资信托。信托资金主要将用于参与碳排放权交易所的碳资产交易，在把握碳资产价格波动趋势的基础上获得碳资产交易的收益。

本文源自：金融界

作者：雪松国际信托

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