深圳发力打造国际创投中心 创投机构已向中小企业投资3800亿元

深圳如何对标全球最高最好最优精准发力打造国际创投中心?如何构建创投与“20+8”战略性新兴产业集群和未来产业联动发展格局?在7月12日举行的市政协2022年首场“一起来商量”市领导与委员面对面协商座谈会上，与会人员围绕“股权投资与创新发展”主题积极建言献策。

深圳创投机构投向本地创业企业逾3000家

深圳市委、市政府一直把风投创投作为金融业发展的一项重要工作来抓。深圳打造国际创投中心有良好基础，去年全市金融业增加值4700亿元、增长7.6%，占GDP比重15%，深圳创投产业起步早、发展快，培育了深创投、达晨创投等一批领军企业。今年市政府工作报告提出，要主动融入全球创新网络，集聚全球创新资源，打造国际创投中心，创建国家科创金融改革创新试验区，出台支持风投创投发展政策，吸引更多全球创新资本。

深圳市政协经济委联合深圳私募基金业协会对我市创投行业发展情况进行深入调研，历时半年多，形成《关于促进深圳创投行业发展、打造国际风投创投中心的调研报告》(简称《报告》)，宏观上从政策落实、高层统筹、资金、影响力等多维度，具体内容上从创投行业“募投管退”全流程的角度提出建议。

市政协委员、经济委副主任厉伟说，经过20余年发展，深圳已成为包括北京、上海在内的中国三大创投重镇之一。《报告》显示，截至2021年底，深圳辖区登记的私募基金管理人4308家，管理基金数量1.98万只，均位居全国第二;管理基金规模2.27万亿元，位居全国第三。

深圳创投机构投向本地创业企业超过3000家，累计向中小企业投资3800亿元，投向高新技术企业2900亿元，孵化培育出了大疆、华大基因、迈瑞医疗等一批优质企业。同时全力服务实体经济，860只并购基金为陷入困境企业纾困超过3000多亿元，为实体经济形成股权资本金4000亿元，推动500余家企业境内上市，创投行业为深圳经济发展和科技创新作出了积极贡献。

聚焦“募”：吸引国家级母基金落地深圳

如何解决行业募资问题，在全国创投基金募集上占领高地?《报告》建议，探索建立以市场化母基金与政府引导基金并重的母基金结构，由市政府牵头，组织有关国资平台、上市公司、保险公司以及银行等金融机构，共同发起设立规模不低于1000亿元的人民币市场化母基金，发挥政府引导基金的引导性质，吸引社会化资金快速聚拢。

“吸引国家级母基金、保险母基金以及央企国企大型母基金落地深圳。”《报告》建议设立“母基金引进落地专项计划”，同时实施“引进来”战略，探索在前海或河套地区扩大外商投资股权投资企业试点，吸引更多海外长线资金聚集。

“要发挥好母基金对深圳创投行业转型、升级引领作用。”会上，市政协委员徐向东建议，设立天使母基金三期基金，创新打造常青型政府引导基金，并建议设立未来产业母基金，为深圳经济发展持续输入动力。

在打通境外融资渠道方面，市政协委员李其乐认为，可发挥深港联动优势，引入海外资金和先进经验。他说：“鼓励深圳创投机构到境外发债，鼓励深圳头部创投机构赴港上市，为本地创投机构打通境外融资渠道探索经验。”

聚焦“投”：探索设立特别融资机制

如何更好地让投资与产业联动，驱动产业高质量发展?《报告》建议，重点围绕“20+8”产业集群，构建“政府+创投+产业链+区域协同发展”创新生态体系，促进优质创新资源向重点产业链聚集，并利用创新资本补链、强链。

“让‘脖子’不再被卡，是国家的心愿，也是广大创新驱动型企业的使命与担当。”南山区政协委员王双卫建议，探索建立科技创新企业白名单制度，为股权投资机构精准筛选投融资服务对象。针对深圳目前一些研发企业存在的“卡脖子”核心零部件问题，建议探索设立特别融资机制，鼓励深圳高校参与“卡脖子”技术产学研联合攻关，并鼓励深圳企业积极优先选用研发成果。

围绕“20+8”产业集群，市政协委员邓文俊建议，以企业风险投资基金(CVC)打造深圳股权投资新增长极，由深圳天使母基金与产业龙头企业的CVC共同成立天使子基金，重点投向战略价值大、发展潜力大的“专精特新”企业，推动战略性新兴产业及未来产业高质量发展。

聚焦“管”：保护好深圳创投企业合法权益

《报告》建议构建创新企业人才引进服务生态体系，向创新企业人才提供商业技能、管理知识、营销手段、人才考核等多方面知识提升培训，“让科学家更快转变为企业家”。

“使创投对深圳的项目不怕投，更敢投。”《报告》提出，应在司法审判、商事仲裁、劳动仲裁等领域建立一套有效机制，切实保护好深圳创投企业合法权益。此外，还提出利用好深圳企业家的经验红利，组织行业中有经验的企业家对创新企业进行传帮带。

聚焦“退”：大力推动私募股权二级市场发展

在完善投资退出机制方面，《报告》建议，鼓励S基金交易集聚深圳，推进市场化S基金母基金设立，争取私募股权份额转让在深圳试点，丰富创投行业退出渠道。

“我国私募二级市场的热度正在迅速提升。”市政协委员李其乐认为，面对一级市场大量项目寻求退出的巨大需求，S基金的市场机会得到越来越多机构投资者的重视，也成为深圳完善股权投资生态的机遇，建议加大政策支持力度争取私募二级市场迅速发展。

“以‘退’谋‘进’，完善退出机制，促进深圳股权投资高质量发展。”市政协委员周璇建议，展开金融“新基建”，培植S基金集聚土壤，向中国证监会申请在深圳设立“股权投资份额转让平台”。市政协委员肖京建议，打造私募股权基金“投资-退出-再投资”有效闭环，构建“募投管退”良性生态体系。

关键词： 国际创投中心 三大创投重镇 深圳创投机构 国家级母基金