股价断崖下跌 中原银行法律纠纷3年激增163倍背后
《投资者网》丁琬璎
2020年,H股上市城商行股价出现分化。
16家H股中资城商行中(威海银行由于上市时间短未纳入统计)有7家上涨,但中原银行股份有限公司(下称"中原银行",1216.HK)去年一年股价跌幅却高达13.52%。
作为河南省唯一一家省级城市商业银行,中原银行近年来不良贷款率处在较高水平,并且拨备覆盖率持续下降,风险抵补能力堪忧。
此外,该行还屡因违法违规行为遭监管处罚,案由包括流动资金贷款被违规挪用于房地产企业、贷后管理不到位导致个人经营贷款被挪用、理财经理盗取客户理财资金、授权不具有高管资格人员行使高管职权等。
就上述情况,《投资者网》致函致电中原银行询问相关情况,但对方未有回复。
股价断崖式下跌
中原银行是河南省唯一一家省级法人银行,成立于2014年12月,又于2017年7月在香港联交所主板挂牌上市,从成立到H股上市不到3年。
当初H股公开发售价格为每股2.45港元,自上市以来中原银行股价萎靡,特别是2020年,该行股价呈现断崖式下跌,当前价格(1月26日11时)为每股1.05港元(见图1)。
不仅股价表现萎靡不振,中原银行交易量也低迷,究其原因,主要与其自身的业绩指标不佳有关。
不良率高企盈利能力低
就资产质量而言,中原银行的不良贷款率近年来一直在2%以上。2020年6月末,该行不良贷款率为2.27%,同比增加了0.04个百分点。
同时,该行拨备覆盖率持续下降,资本充足率也在持续下降,资本充足承压(见表1)。
对此,中诚信的研究报告上也提到,该行"不良余额上升,拨备覆盖率下滑,部分投资资产发生减值,资产质量面临下行压力"。
另外,中原银行盈利能力的两个衡量指标,均低于监管要求。
根据《商业银行风险监管核心指标(试行)》规定,商业银行资产利润率不应低于0.6%,资本利润率不应低于11%。2020年半年报显示,中原银行营收105.92亿,同比增长9.7%,净利润为20.26亿,同比下降了2.5%,资产利润率0.57%,计算可得资本利润率近7%。
根据中诚信1月发布的研究报告,以2019年报为依据,四个银行中,中原银行总资产和所有者权益最高,然而净利润最低,不难得出,其资产利润率和资本利润率在四个银行中最低(见表2)。
那么问题来了,中原银行和郑州银行总部同位于郑州市,而据Wind数据显示,中原银行的业务网络覆盖河南全省,无论在分支机构以及资产规模上都超过郑州银行的中原银行,为何盈利能力指标逊色于后者?
网点众多"纠纷"剧增
公开资料显示,中原银行由当地13家城市商业银行组建,可谓当时城商行合并的"大手笔"。
截至2017年6月30日,该行的业务网络包括1个总行营业部、9家为村镇银行的附属公司及1家为消费金融公司的附属公司,17家分行、421家支行(包括305家城区支行、116家县域支行),共439个营业网点,覆盖18个省辖市及82个县,达到省辖市全覆盖和接近80%县城覆盖。
遍布全省的网点,庞杂的架构,为中原银行带来增长的同时,也为其带来不少的"麻烦"。
最近的一个"麻烦",来自于其第三大股东(2020年中报)永煤控股。
此前,由中原银行为主承销商发行的"20永煤SCP003"债券,去年11月10日,因永煤控股流动资金紧张,未能按期足额偿付本息,构成实质性违约,涉及本息金额共10.32亿元,引发广泛关注。
而中国银行间市场交易商协会1月15日发布自律处分信息显示,中原银行作为主承销商,在提供中介服务过程中,存在违反银行间债券市场相关自律管理规则的行为,被银行间交易商协会予以诫勉谈话,责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。
"永煤事件"刚1个月,中原银行在12月又收到3张罚单,都是因分行违规所致。
12月11日,银保监会官网显示,南阳分行因在发放防疫专项贷款过程中存在贷款三查不严导致贷款资金被挪用行为被罚款40万元;12月下旬,濮阳分行因贷后管理不到位、贷款资金被挪用,被处罚款30万元;12月下旬,商丘分行因以贷转存、未获任职资格核准履行高级管理人员职责,被处罚款30万元。
企查查显示,近几年来,中原银行的法律纠纷数量剧增。2018年、2019年、2020年,涉及中原银行的裁判文书数量分别为9份、132份和1475份,3年激增163倍。2021年不足一月就有48份,案由以金融借款合同纠纷和信用卡逾期违约导致的申请支付令为主(见图2)。
贷款管理违规频现,因借款导致的纠纷飙升,该行的管控和公司治理承压。
中国民生银行研究院宏观研究主管,兼任盘古智库、凤凰国际智库、港股100强研究中心高级研究员王静文向《投资者网》分享道,"中小银行合并重组是各银行实现优势互补和资源整合的重要途径,可以实现资源集成和品牌提升、优化金融资源配置、改善当地金融发展格局等,但在合并重组的过程中,涉及到股权关系、人员安排问题、资源配置问题,监管政策支持等问题和挑战亦不容忽视,可谓机遇与挑战并存。"
资本市场上,去年一年股价下跌,成交低迷,与中原银行自身的盈利能力低下、资产质量及管控压力增大均相关。2021年监管更加趋严,该行将如何更好地整合省内资源,充分协同各个分行增强盈利能力,同时合理合规地进行管控,《投资者网》将持续关注。
关键词: 中原银行
您可能也感兴趣:
为您推荐
深圳最低工资标准调整为2360元/月 失业保险金为2124元/月
辽宁实施失业保险省级统筹 对缺口核定等作出详细规定
部分保险公司推出隔离险 理赔却存在诸多限制
排行
最近更新
- 开网店需要准备什么资料?开网店有哪些注意事项?
- 保险从业人员能否买卖股票?属于违法行为吗?
- 张钧:2021年业之峰逆势大幅增长,2022年是“高质量发展年”
- 贷款买车必须购买盗窃保险吗?车辆保险怎么买比较合适?
- 安徽蚌埠GDP增速0%,到底和哪些因素有关?
- 信用卡边刷边还会提高额度吗?使用信用卡有哪些注意事项?
- 五粮液集团是国有企业吗?五粮液集团的最大股东是谁?
- 白金卡和金卡有哪些不同?白金卡和金卡谁的等级更高?
- 支付宝生肖卡如何激活?怎样获取生肖卡?
- 平安车险能否异地理赔?平安车险异地理赔有哪些注意事项?
- 第三代社保卡都有什么功能?社保卡必须要更新至第三代吗?
- 传雷诺日产三菱拟投资逾200亿欧元 共同开发超30款电动车
- 哪些银行可以将港币兑换为人民币?100港币等于多少人民币?
- 去年近4成白领拿到年终奖 平均金额10227元
- 当立邦助力改造大鱼妈妈农场时,背后“刷新”的是什么?
- 海南自贸港重点园区规模和集聚效应大幅提升 改革创新取得积...
- 2021年银行间一二级市场共成交1729万亿元,同比增长5.5%
- 加速采矿业务脱碳 全球第四大铁矿石生产商FMG拟收购电池企业
- 瑞科生物再递表港交所:2021年前九个月净亏损5.2亿 君联资本...
- 有色镍涨停创历史新高 5年内产能有望迎来大规模释放
- 宋都股份“雷”不断又因股份回购及业绩预告等事宜收上交所问询函
- 小红书被警告并罚款30万元:存在未成年人性暗示内容
- 投资亏损百亿?正心谷称仅是短期波动,被指避重就轻
- 69岁老妇加杠杆炒股获授信6600万元,倒欠中信建投1026万
- 冬奥会助力示范推广 氢能源产业链加速完善
- 黑龙江:大力发展绿色农业,开展绿色技术研究、示范
- 上海将多增加5万个就业岗位引人关注,该如何落实?
- CARDE分体集成灶净烟功能的4大创新,太让人惊叹了
- 王老吉黑凉茶跨界联名消防乐队,虎年春节强势出圈
- “长三角征信链”制度标准建设成效显著 金融机构征信查询量...
今日要闻
- 张钧:2021年业之峰逆势大幅增长,2022年是“高质量发展年”
- 传雷诺日产三菱拟投资逾200亿欧元 共同开发超30款电动车
- 当立邦助力改造大鱼妈妈农场时,背后“刷新”的是什么?
- 海南自贸港重点园区规模和集聚效应大幅提升 改革创新取得积极进展
- 2021年银行间一二级市场共成交1729万亿元,同比增长5.5%
- 加速采矿业务脱碳 全球第四大铁矿石生产商FMG拟收购电池企业
- 瑞科生物再递表港交所:2021年前九个月净亏损5.2亿 君联资本持股10.66%
- 有色镍涨停创历史新高 5年内产能有望迎来大规模释放
- 宋都股份“雷”不断又因股份回购及业绩预告等事宜收上交所问询函
- 小红书被警告并罚款30万元:存在未成年人性暗示内容