诺诚健华拟IPO亏损32.45亿 连续4年获得政府补助年均1.32亿、多次违法被罚71万

中华网财经9月14日讯，中华网财经了解到，诺诚健华医药有限公司(InnoCarePharmaLimited)(下称“诺诚健华”)闯关科创板IPO，本次拟募资40亿元。本次发行的人民币股份数量（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）不超过264,650,000股，占不超过于2021年3月31日公司已发行股份总数及根据本次发行拟发行和配售的人民币股份数量之和的15%。

诺诚健华成立于2015年11月，是一家以自主研发能力为核心驱动力的创新生物医药企业。专注于肿瘤和自身免疫性疾病等存在巨大未满足临床需求的领域，在全球市场内开发具有突破性潜力的同类最佳或同类首创药物。公司有一款获批用于商业销售的产品，但产品商业化阶段仍处于起步阶段，公司从中获得的收入有限。

诺诚健华股权较为分散，无控股股东和实际控制人，任何单一股东持股比例均低于30.00%。截至2021年3月31日，公司第一大股东HHLR及其一致行动人合计持股比例为12.78%。

诺诚健华主要产品之一奥布替尼（宜诺凯®）已于2020年12月获得国家药监局附条件批准上市3，6款产品处于I/II/III期临床试验阶段，8款产品处于临床前阶段。

四年合计亏损32.45亿

财务数据显示，公司2018年、2019年、2020年、2021年前三月营收分别为161.70万元、124.70万元、136.36万元、5,004.73万元;同期亏损金额分别为5.54亿元、21.50亿元、3.92亿元、1.49亿元，合计亏损32.45亿元。

诺诚健华尚未盈利且存在累计未弥补亏损。2018年、2019年、2020年和2021年1-3月，公司归属于母公司股东的净利润分别为-54,994.99万元、-214,138.78万元、-39,139.51万元和-14,781.99万元。截至2021年3月31日，公司累计未弥补亏损余额为364,493.87万元。

今年首季单一客户国药控股占比37%

前五大客户占比接近九成

招股书显示，前五大客户2018年、2019年、2020年、2021年1-3月，占比分别为83.89%、52.32%、56.98%、86.10%。其中国药控股股份有限公司占比为37.00%

核心技术人员仅三人 研发人员占比为53.86%

招股书显示，截至 2021 年 3 月 31 日，公司在册员工总数为 479 人，其中研发人员 258 人，占全体在册员工的比例为 53.86%。公司核心技术人员为 Jisong Cui（崔霁松）、Renbin Zhao（赵仁滨）和 Xiangyang Chen（陈向阳）。

报告期内多次违法合计被处罚71万

招股书显示，2018年7月16日，因公司控股子公司北京天诚医药―创新药物科学实验平台‖建设项目未报批建设项目环境影响评价文件，北京市昌平区环境保护局向其出具了昌环保监察罚字〔2018〕67号《行政处罚决定书》，责令北京天诚医药停止建设，并对其处以51万元罚款。

2018年10月22日，因公司控股子公司北京天诚医药―创新药物科学实验平台‖建设项目配套环保设施未经验收即投入使用，北京市昌平区环境保护局向其出具了昌环保监察罚字〔2018〕183号《行政处罚决定书》，责令北京天诚医药补办环评手续，并对其处以20万元罚款。

关键管理人员及其关系密切家庭成员薪酬年均8192万

招股书显示，2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-3月，公司发生的关键管理人员及其关系密切的家庭成员薪酬总额（采用货币及股权激励形式）分别为6,695.68万元、5,826.98万元、18,397.43万元和1,848.79万元。

华东、华北和华中地区合计销售占比达75%

公司主营业务收入在不同区域存在一定差异，主要集中在华东、华北和华中地区，合计销售占比达75%，与区域人口数量、经济发展水平以及市场成熟度等存在一定关系。

2021年首季推广费激增至1199万 增加近4倍

据招股书显示，2019年度、2020年度和2021年1-3月，公司销售费用金额分别为345.86万元、6,820.75万元和5,936.81万元，主要由员工工资与福利、股权激励费用、会议费、市场推广费和专业咨询服务费构成，其合计占比分别为99.07%、91.35%和90.47%。

连续四年获得政府补助 年均1.32亿

2018年末、2019年末、2020年末和2021年3月末，公司递延收益余额分别为11,162.71万元、18,438.23万元、10,999.29万元和12,033.32万元，占各期末非流动负债余额的比例分别为3.70%、3.34%、8.57%和9.04%，均由政府补助构成。

营销网络建设项目募集3.94亿 推广费拟投入2.54亿

诺诚健华拟通过营销网络建设项目，对营销网络进行整合、扩充和加强，从销售、市场、商务和医学准入等多方面搭建公司的肿瘤和自身免疫性疾病治疗药物的营销网络，专注于公司药品和品牌市场推广，提升公司产品推广能力、市场营销能力和公司品牌知名度。

项目总投资39,419.88万元，其中，场地租赁5,588.90万元，人员薪酬7,563.49万元，推广宣传费25,494.55万元，基本预备费772.94万元。

关键词： 诺诚 补助 被罚 违法