诺诚健华募资40亿冲击科创板，三年亏损30.82亿元

9月13日，诺诚健华向上交所递交了招股书计划冲击科创板，2020年3月公司登陆港交所，目前市值超过300亿港元，若顺利登陆科创板，诺诚健华将开启“A+H”双资本平台运作模式。

此次IPO诺诚健华拟募集资金40亿元，其中约21.51亿元将被用于新药研发项目，占总募集比重约为53.78%，其余资金还将用于药物研发平台升级项目、营销网络建设项目、信息化建设项目和补充流动资金。

诺诚健华是一家创新生物医药公司，由崔霁松和施一公担任联合创始人，其中施一公为中科院院士。不过公司股权较为分散，目前处于无控股股东和实际控制人的状态。

据招股书显示，诺诚健华的主要产品之一奥布替尼已于2020年12月获得国家药监局附条件批准上市，另外还有6款产品处于临床试验阶段，8款产品处于临床前阶段。2021年一季度，诺诚健华通过奥布替尼取得收入4981.03万元。

不过这点收入还只是杯水车薪，诺诚健华还投入大量资金用于产品管线的研究、试验及上市前的准备，2018年至2020年以及2021年一季度诺诚健华研发费用金额分别约为1.72亿元、2.34亿元、4.23亿元和9736.06万元，公司对于研发的投入力度逐年提升。

目前在这种情况下，诺诚健华尚未实现盈利并预期将持续亏损。2018年至2020年以及2021年一季度，诺诚健华分别亏损约5.5亿元、21.41亿元、3.91亿元和1.48亿元，三年合计亏损30.82亿元，截至2021年3月31日，公司未弥补亏损尚有约36.45亿元。

而诺诚健华维持经营的资金来源之一就是大量的政府补助，2018年至2020年以及2021年一季度公司分别取得政府补助约1.12亿元、1.84亿元、1.1亿元和1.2亿元，占各期末非流动负债余额的比例分别为3.70%、3.34%、8.57%和9.04%。

值得一提的是，2021年一季度诺诚健华销售了约8507盒奥布替尼，全部通过委托上海合全药业及其下属子公司完成。而截至2021年3月31日，诺诚健华已在广州基本完成生产基地一期项目建设，可用于生产固体分散体和多种制剂，年生产能力预计可达10亿片量级，预计2022年可投入奥布替尼的生产。

关键词： 诺诚 健华 募资 40亿