首家三地上市 百济神州科创板募资200亿元

科创板又将迎来新成员。12月13日晚间，百济神州（688235）发布公告称，公司股票将于2021年12月15日在上海证券交易所科创板上市。在此前，百济神州分别在纳斯达克、港交所实现上市。伴随百济神州上市倒计时，该股将成为首家在美股、港股以及A股三地上市的企业。此番上市，百济神州首发募资额超200亿元，这一数额仅次于中芯国际，成为科创板股首发募资额第二的企业。

百济神州上市在即

12月13日晚间，百济神州发布公告称，公司股票将于2021年12月15日在上海证券交易所科创板上市。纵观百济神州的科创板IPO之路，该公司的科创板IPO申请于2021年1月29日获得受理，并在今年2月26日进入问询阶段，6月28日百济神州首发获通过。备战IPO不到一年的时间，百济神州就圆梦A股。

在资本市场上，百济神州的面孔并不陌生。

招股书显示，2016年，百济神州在纳斯达克交易所上市，成为首家在美国纳斯达克交易所上市的中国创新型生物科技公司。2018年百济神州登陆香港联交所，成为首家在美国纳斯达克交易所和香港联交所双重一级上市的公司，也是首批在香港联交所上市的创收前生物科技公司之一。这也意味着成功登陆科创板后，百济神州将成为首家在美股、港股以及A股三地上市的企业。

能够实现三地上市，百济神州什么来头？招股书显示，百济神州是一家全球性、商业阶段的生物科技公司，专注于研究、开发、生产以及商业化创新型药物。截至2021年11月4日，百济神州的商业化产品及临床阶段候选药物共有48款，包括10款商业化阶段药物20、2款已申报候选药物和36款21临床阶段候选药物。公司共有3款自主研发药物正在上市销售、8款自主研发候选药物处于临床在研阶段，以及37款处于临床或商业化阶段的合作产品。

北京商报记者注意到，目前百济神州尚处于亏损阶段。数据显示，2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-6月，公司归属于母公司股东的净利润分别为-47.47亿元、-69.15亿元、-113.84亿元及-24.93亿元。

百济神州预计2021年度实现的营业收入为68.5亿-80.2亿元，归属于母公司股东净亏损为85.42亿-110.12亿元。“主要系2021年度主营业务中自研产品销售规模持续扩大，期间获得了技术授权收入，同时研发项目增加、项目进度不断扩展推进。”对于业绩预亏的原因百济神州如是表示。

针对公司相关问题，北京商报记者致电百济神州进行采访，但对方电话并未有人接听。

募资额超百亿

此番在科创板上市，百济神州首发募资额也超百亿。

百济神州披露的公告显示，本次发行募集资金总额约221.6亿元（行使超额配售选择权之前）；254.84亿元（全额行使超额配售选择权之后）。扣除发行费用后，募集资金净额约216.3亿元（行使超额配售选择权之前）；249.07亿元（全额行使超额配售选择权之后）。

据Wind数据统计，截至12月13日，目前科创板成员达367名。从首发募资额来看，康希诺、凯赛生物、奇安信、大全能源、时代电气、和辉光电、中国通号、中芯国际8股的首发募集资金超50亿元，其中中芯国际、中国通号首发募资额超百亿元。Wind数据显示，中芯国际以532.3亿元位列科创板之首，中国通号的首发募集资金为105.3亿元。也就是说，百济神州以超200亿元的首发募集资金位列科创板的第二。

百济神州在美股、港股上市时也多次融资。诸如，2016年2月百济神州首次发行美国存托股份并在纳斯达克交易所上市时，融资规模净额为1.66亿美元，2016年11月-2018年1月，百济神州还通过公开增发美国存托股份等方式进行了4次融资。2018年8月百济神州在港交所发行上市时，融资规模净额达8.7亿美元。

在投融资专家许小恒看来，作为创新型药企，百济神州需要足够的资金支持以持续推进研发，而科创板进一步拓宽了其融资渠道。

百济神州表示，本次A股发行完成后，公司资金实力将得到增强，资产负债率将会下降，从而提升了公司的抗风险能力和持续经营能力。在此基础上，在符合公司及其股东利益的前提下，公司将努力通过募集资金投资项目大力拓展主营业务，增强公司持续盈利能力。

据招股书显示，百济神州募资主要用于药物临床试验研发项目、研发中心建设项目、生产基地研发和产业化项目、营销网络建设项目及补充流动资金。

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