泉峰控股通过港交所聆讯 消息指已启动预路演工作 集资最多8亿美元

中华网财经12月15日讯 中华网财经了解到， 中国电动工具及户外动力设备制造商泉峰控股已经通过上市聆讯。据报该股上周已在香港启动预路演工作，以评估机构投资者需求。泉峰控股今年8月已提交上市申请，早前传计划在年底前上市，集资5亿至8亿美元。

泉峰控股始建于1994年，是一家中国的电动工具及OPE全球供应商。根据弗若斯特沙利文报告，按收入计，于2020年在全球动力工具及OPE市场中综合排名第13位，约占1.9%的市场份额。按收入计，在全球动力工具市场中排名第9位，约占1.7%的市场份额，在全球OPE市场中排名第十位，约占2.1%的市场份额。

根据招股书，泉峰控股是中国第一大电动工具及户外动力设备（OPE）的全球供应商，其主营产品也分为电动工具和OPE产品。其中电动工具的目标客户为工业级╱专业级及消费级的终端用户，OPE产品的目标客户为高端及大众市场终端用户。

根据最新上载的聆讯后资料集显示，今年首9个月公司收入按年增长48.1至12.17亿美元，主要由于公司主要客户合作的EGO、FLEX和SKIL产品的销售额增加。而今年上半年股东应占利润达8606.2万美元，按年增长3.76倍。

泉峰控股目前拥有EGO、FLEX、SKIL、大有及小强五个差异化且广受认可的品牌，覆盖主要地区及细分市场。于截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度以及截至2021年6月30日止六个月，来自五大客户的收入分别占各自期间总收入的51.7%、56.8%、64.8%及64.4%，于往绩记录期间各期间，来自最大客户的收入分别占各自期间总收入的22.9%、20.9%、29.0%及39.6%

股权结构上，潘龙泉先生持股63.86%，张彤女士持股24.25%，柯祖谦先生持股6.66%。其中，潘龙泉先生任执行董事、董事长兼行政总裁。

财务数据方面，泉峰控股2018-2020年，收入分别为6.91亿美元、8.44亿美元和12亿美元，复合年增长率达31.9%，2021年上半年收入达8.69亿美元。2018-2020年及2021年上半年经营利润分别为-271.3万美元、5166.3万美元、7014.4万美元和1.16亿美元，逐年增长。

招股书显示，2018-2021年上半年，泉峰控股毛利率分别为25.4%、30.3%和30.7%、28.9%。值得注意的是，其净利润率则由截至2020年6月30日止六个月的4.0%大幅增加至截至2021年6月30日止六个月的10.5%。

从行业发展来看，根据弗若斯特沙利文报告，全球电动工具市场可按终端用户类别进一步分为两个分部，即工业级╱专业级和消费级。工业级╱专业级电动工具构成市场的较大分部，并预计按复合年增长率6.1%从2020年的202亿美元增至2025年的271亿美元。消费级电动工具预计将以5.3%的复合年增长率从2020年的89亿美元增长至2025年的115亿美元。

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