景瑞地产“借新还旧”拟发13.5亿公司债 少数股东权益占比达54.5%

中华网财经5月28日讯：据上交所披露信息显示，景瑞地产（集团）有限公司发布2021年公开发行公司债券（第一期）发行公告显示，该期债券为无担保债券，发行规模不超过13.5亿元，每张面值人民币100元，发行价格为100元/张。期限为3年期，第2年末附发行人利率调整选择权及债券持有人回售选择权。承销商为国泰君安证券。

信息显示，该期债券票面利率询价区间为6.50%-8.50%，最终票面利率将根据簿记建档结果确定。

经联合资信评估股份有限公司综合评定，公司的主体信用等级为AA，本期公司债券的信用等级为AA；该期债券发行上市前，发行人合并口径截至2020年12月31日未经审计的净资产（含少数股东权益）为人民币156亿元，发行人合并财务报表资产负债率为71.95%。

募资用途

该次发行公司债券募集资金扣除发行费用后将全部用于置换前期已偿还到期的“16景瑞01”公司债券。

负债超400亿：规模较大的风险

募集说明书提示财务风险：报告期各期末，公司负债总额分别为321.59亿元、319.16亿元和400.59亿元，负债规模较大。报告期各期末，发行人资产负债率分别为74.74%、70.32%及71.95%，剔除预收账款后的资产负债率为64.93%、55.44%及53.23%，处于行业较低水平。发行人一贯坚持稳健扩张的发展思路，严格控制自身负债水平，但随着房地产开发业务规模的逐步扩张，项目开发支出将持续增加，债务规模及资产负债率可能继续上升。如果发行人持续融资能力受限或者未来宏观环境发生较大不利变化，发行人将可能面临偿债压力增大的防线。

存货占资产总额近五成：存在出售不确定性风险

募集说明书提示财务风险：报告期各期末，发行人存货分别为177.59亿元、184.24亿元和270.09亿元，占资产总额的比例分别为41.27%、40.59%和48.51%

关键词： 景瑞 地产 13 5 公司