首药控股过会：存在研发不确定等风险 内控不规范向关联方拆出资金频繁

中华网财经8月4日讯 8月3日，首药控股（北京）股份有限公司（以下简称“首药控股”）科创板过会。这是今年过会的第244家企业。

招股书显示，首药控股是一家处于临床研究阶段的小分子创新药企业，研发管线涵盖了非小细胞肺癌、淋巴瘤、肝细胞癌、胰腺癌、甲状腺癌、卵巢癌、白血病等重点肿瘤适应症以及II型糖尿病等其他重要疾病领域。公司目前已形成集AI药物设计、药物化学、靶点生物学、药理学、药效学、药物代谢动力学、毒理学、药学研究、临床医学、转化医学研究、质量管理于一体的全流程创新药研发体系。

首药控股拟在上交所科创板公开发行股份不超过3718.00万股，公司股东不公开发售股份，公开发行的新股不低于本次发行后总股本的25%。首药控股拟募集资金20.00亿元，其中，8.00亿元用于首药控股创新药研发项目，7.00亿元用于首药控股新药研发与产业化基地，5.00亿元用于补充流动资金。

招股书显示，预计公司2021年1-6月仍处于亏损状态，实现归属于母公司股东净利润-6,500万元至-7,500万元，实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润-6,500万元至-7,500万元，亏损幅度较上年同期有所扩大。

2016年4月，李文军和张静以货币资金出资，发起设立首药控股（北京）股份有限公司（以下简称“首药股份”），设立时注册资本10,000.00万元。截至招股说明书签署日，李文军直接持有首药控股7295.3101万股股份，直接持股比例为65.41%，并通过万根线和诚则信间接持有公司4.46%股权，合计持有公司69.87%股权，为公司的控股股东及实际控制人。李文军配偶张静持有公司500.00万股股份，持股比例为4.48%，为李文军的一致行动人。李文军及其一致行动人合计持有公司74.35%股权。

存在无获批上市销售药品、研发不确定性等四项风险

对于风险部分，招股书风险提示以下四项：

1、公司是适用第五套上市标准的研发型企业，产品均处于研发阶段，目前尚无获批上市销售的药品，研发存在不确定性

2、公司当前尚未产生药品销售收入，存在大额累计未弥补亏损，存在短期内无法实现盈利及利润分配的风险

3、公司产品存在市场竞争及上市销售风险，存在产品上市后商业化不及预期的风险。

4、公司核心产品SY-707存在批准有条件上市后撤销上市批准的风险

公司向关联方拆出资金频繁

1、2020年6月，李文军向公司借款1,905.11万元，用于缴纳其向亦庄国投转让公司股权时应予缴纳的个人所得税。公司按照同期银行贷款利率计提利息，并已于2020年7月偿还相关款项及利息。

2、万根线、诚则信

2019年6月，万根线、诚则信分别向公司借款300万元、200万元，用于合伙企业资金周转使用。公司按照同期银行贷款利率计提利息，并已于报告期内偿还相关款项及利息。

3、王大可

作为公司人力资源主管领导，王大可自2018年5月起收取离职员工支付的违约金共计41.46万元，并作为向公司的拆借款。截至报告期末，王大可已偿还相关款项及利息。

4、北京艾维百业高温泡沫技术有限公司

北京艾维百业高温泡沫技术有限公司陆续向公司借款共计33.28万元，用于资金周转使用。截至报告期末，北京艾维百业高温泡沫技术有限公司已偿还相关款项。

招股书称公司与相关主体资金拆借主要原因为资金周转及项目合作款，不存在主观故意或恶意行为，未受到相应处罚。截至报告期末，公司已收回上述资金拆借，制定并完善了相应内部控制制度，相关不规范情况已得到改正。

关键词： 首药 内控 资金 拆出