雍禾医疗超额认购159倍 集资净额13.6亿港元 12月13日挂牌

中华网财经12月10日讯 中华网财经了解到，中国植发机构雍禾医疗公布招股结果。雍禾医疗发售价为每股15.8港元，集资净额13.6亿港元，一手中签率15%，抽16手（8000股）可稳获一手。雍禾医疗将于12月13日挂牌。

雍禾医疗香港公开发售超额认购159.06倍；国际发售部分超额认购7.39倍。

雍禾医疗招股引入10名基石投资者，合共认购9700万美元，占超额配售权行使前发行规模的50.64%。当中，开城资本认购2000万美元，易方达、IDG资本、Hudson Bay、清池资本、礼来亚洲、WT Capital分别认购1000万美元，常春藤资产管理认购700万美元。

雍禾医疗的总收入从2018年的人民币9.3亿元增长31.1%至2019年的人民币12.2亿元，并进一步增长33.8%至2020年的人民币16.4亿元。截至2021年6月30日止六个月，雍禾医疗的收入为人民币10.5亿元，较2020年同期增长75.1%。

值得一提的是，雍禾医疗的毛利率连续三年均保持在70%以上。据招股书，2018年至2020年，其毛利率分别为75.2%、72.6%、74.6%。2018至2020年，雍禾医疗净利润分别为0.54亿元、0.36亿元和1.6亿元，净利率分别只有5.7%、2.9%和10%。

雍禾医疗专门从事提供一站式毛发医疗服务，若以2020年总收入、2020年就诊植发患者人数等指标计算，雍禾医疗在中国排名均为第一。公司目前在中国50个城市，经营51家医疗机构。而公司在今年5月份收购美国植发医疗服务提供商显赫植发的香港业务，目前显赫植发的香港业务正处于过渡期，以将业务融入公司。

雍禾医疗在2017年收购伦敦植发品牌史云逊（Svenson）在中国的业务，未来将进一步以雍禾植发、史云逊医学健发等品牌推广服务，目前亦正在开发以女性患者为目标的新植发品牌。

雍禾医疗创始人兼首席执行官张玉称，未来中国消费者在医学级别的毛发养护需求将非常大，因此公司目前在一线城市的业务正在转型，由原本的植发医疗机构，向综合毛发医院转型，未来植发只是毛发医院的一个科室。

雍禾医疗集资所得约42.1%将用于为公司在中国境内网络的现有植发医疗机构进行扩充和升级；约23.4%用作在中国整合行业资源以提升公司的品牌知名度；约17.5%用作投资于产品的进一步创新；约9.7%用作投资于研发，以前沿技术提升公司的服务体系；约1.6%用作结清公司就于2021年5月收购显赫植发应付关联方新丝域的收购代价之未偿还结余；约5.7%用作公司的营运资金及一般企业用途。

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